日月股份获中银证券增持评级，铸造业务增长略有承压，产品布局逐步多元化

4月29日，日月股份获中银证券增持评级，近一个月日月股份获得4份研报关注。

研报预计，公司发布2023年年报，全年实现收入46.56亿元，同比下降4.30%，毛利率达到18.66%，同比增加5.82个百分点，实现归母净利润4.82亿元，同比增加39.84%，扣非净利润4.25亿元，同比增加60.46%。2023年，公司销售铸件产品44.75万吨，同比略降0.39%；板块营收达到45.04亿元，同比下降4.75%，收入降幅高于销量降幅，主要是受到供需关系影响，公司铸铁件产品单价同比下降10.39%至9433元/吨。2023年公司合金类产品营收达到5,187万元，同比大幅增长77.74%，毛利率减少13.66个百分点至3.36%。2023年，公司研发费用率同比提升1.00个百分点至5.56%。研报认为，公司铸铁件业务增长略有承压，积极布局合金、核废料储罐等多元业务。

风险提示：价格竞争超预期；原材料价格高于预期；产业政策风险；大型化降本不达预期；风电需求不达预期；海外开拓不达预期。