利安隆获国海证券买入评级，Q1盈利持续改善，看好主业回暖及新产能释放

5月2日，利安隆获国海证券买入评级，近一个月利安隆获得8份研报关注。

研报预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为68.45、83.07、96.23亿元，归母净利润分别为4.82、6.07、7.22亿元。研报认为，公司新建项目在近两年进入产能集中释放期，包括珠海基地扩产项目以及康泰二期项目，叠加公司前瞻布局生命科学和高端电子材料领域，我们预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为68.45、83.07、96.23亿元，归母净利润分别为4.82、6.07、7.22亿元。

风险提示：下游需求低于预期；项目建设放量低于预期；主营产品价格下降；主要原材料价格波动；汇率波动；并购业务整合不及预期；高端电子材料下游应用开拓不及预期。