科沃斯获天风证券买入评级，内销有所修复，外销快速增长

5月3日，科沃斯获天风证券买入评级，近一个月科沃斯获得8份研报关注。

研报预计24-26年归母净利润为14/17/20亿元，对应动态PE为20.3x/16.8x/14.3x。研报认为，24年面对国内外新的经济环境和竞争态势，公司在2023年经营得失基础上，将持续推动海外业务成长和占比提升。在积极降本增效同时，大力丰富主营业务产品矩阵和价格段覆盖，引导并满足不同消费群体需求，在确保产品技术功能领先基础上，通过更有效的降本举措在产品均价下行周期内提升综合毛利率水平，推动公司经营业绩显著改善。

风险提示：新品销售不及预期，行业竞争加剧，线下渠道修复不及预期，新业务盈利不及预期，原材料价格大幅波动等。