安恒信息获国信证券买入评级，23年需求承压，费用管控加大力度

5月6日，安恒信息获国信证券买入评级，近一个月安恒信息获得2份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润为0.15/1.01/1.74亿元，对应当前PE为297/45/26倍。国信证券表示，安恒信息在2023年虽然依然面临需求侧压力和亏损扩大，但公司已经积极降本增效。虽然成本刚性和投入大，但公司已在提高效率和降低成本方面下功夫。24Q1，公司实现收入2.81亿元（-16.47%），归母净利润-2.00亿元（-5.75%），扣非归母净利润-2.04亿元（-4.99%）。研发费用下降明显，三费合计下降19.81%，是五年来降幅最大一次。继续看好公司在安全服务、信创安全、密码安全等战略新方向的快速增长，以及企业和行业层面的良好表现。此外，研报称，公司打造的数据合规流通数字证书和恒脑大模型等产品也有望带来新的增长点。

风险提示：宏观经济影响IT支出；行业竞争加剧；新业务拓展不及预期。