通威股份获平安证券买入评级，强化硅料和TOPCon产能布局，巩固龙头地位

5月6日，通威股份获平安证券买入评级，近一个月通威股份获得3份研报关注。

研报预计2024-2025年归母净利润分别为6.49、33.63亿元，新增2026年盈利预测52.52亿元。研报认为，短期来看光伏组件产业链供需形势剧烈波动，各主要环节盈利水平明显承压甚至亏损，通威股份在硅料、电池片、组件等环节技术和成本优势突出，结合卓越的精细化管理能力有望穿越行业低谷并扩大竞争优势。

风险提示：（1）国内外光伏需求受政策、宏观环境等诸多因素影响，存在不及预期的风险。（2）电池片环节技术迭代速度较快，如果新技术发展速度超预期，可能影响存量电池片产能的盈利水平。（3）组件业务竞争加剧和盈利水平不及预期风险。