龙源电力获德邦证券买入评级，营业收入基本持平，风光装机稳步提升

5月7日，龙源电力获德邦证券买入评级，近一个月龙源电力获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为398.8亿元、437.6元、473.2亿元，增速分别为5.9%、9.7%、8.1%，归母净利润分别为77.91亿元、84.14亿元、90.06亿元，增速分别为24.7%、8.0%、7.0%。研报认为，公司24Q1集团风电平均利用小时数为640小时，比去年同期下降14小时，主要是因为风速同比下降。火电机组平均利用小时数为1,377小时，比去年同期上升140小时，主要是因为江苏地区用电需求增加，火电负荷上升。发电量方面，公司集团按合并报表口径累计完成发电量21,225,249兆瓦时，同比增长8.27%。

风险提示：风光建设不及预期；电价波动风险；政策风险。