闻泰科技获国联证券买入评级，积极拓展新品应对下游需求疲软

5月14日，闻泰科技获国联证券买入评级，近一个月闻泰科技获得6份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为664.53/736.03/813.40亿元，同比增速分别为8.56%/10.76%/10.51%；归母净利润分别为15.38/23.14/30.79亿元，同比增速分别为30.21%/50.45%/33.06%。我们认为公司合理估值区间为404-446亿元，建议保持关注。研报认为，汽车电子仍是半导体业务第一大收入来源。受宏观经济等因素影响，欧洲、美洲等地区半导体需求较弱，面对疲软的市场环境，公司采取了不同的销售策略，以维持市场份额与地位。公司正在与海外客户共同研发AI手机，积极协助更多客户将AI普及到中低端手机中。

风险提示：行业竞争加剧、业务并购整合不及预期、产能扩张及建设不及预期等风险。