固德威获太平洋买入评级，业绩阶段性承压，静待需求逐季向好

5月16日，固德威获太平洋买入评级，近一个月固德威获得8份研报关注。

研报预计固德威2024-2026年公司收入分别为90.5/119.6/146亿，同比增+23.1/32.1/22.1%；归母净利润分别为7.1/8.8/11.3亿，同比-16.7/+24.5/+28%，目前的股价对应的PE分别为23/20/16倍。研报认为，尽管短期内行业竞争和公司储能出货压力仍存在，但随着欧洲市场去库进入尾声，新兴市场需求持续爆发，公司2024年业绩有望逐步回升，静待需求逐季好转。

风险提示：行业竞争可能会加剧，行业增长可能不如预期，原材料价格可能存在压力。