爱施德获天风证券买入评级，“高股息”的数字化分销商，核心在于稀缺性资产优势！

5月27日，爱施德获得天风证券买入评级，近一个月爱施德获得3份研报关注。

研报预计爱施德公司2024-2026年营收分别为994.56/1078.61/1160.88亿元，归母净利润7.10/8.21/9.74亿元，当前股价对应PE为18.1/15.7/13.2x。研报认为，公司作为苹果国内最大渠道商、荣耀唯一全渠道服务商的领先地位，有望受益于智能手机市场回暖以及集中化、高端化趋势，维持“买入”评级。

风险提示：手机分销不及预期的风险，新业务开拓风险，荣耀IPO进程不及预期风险，金融政策风险，测算存在一定主观性的风险。