玉龙股份获中邮证券买入评级，业绩符合预期，专注主业黄金采选

6月3日，玉龙股份获中邮证券买入评级，近一个月玉龙股份获得2份研报关注。

研报预计公司2024/2025/2026年实现营业收入20.83/21.83/24.29亿元，分别同比变动-14.09%/+4.81%/+11.30%。实现归母净利润5.31/6.09/6.79亿元，分别同比增长19.20%/14.77%/11.39%。研报认为，帕金戈金矿实现产金量创矿区近15年以来产量新高，实现净利润创历史最高水平。玉鑫控股成立的专业勘探公司Auspin，资源保障能力持续提升。催腾石墨项目的资源勘探阶段，找矿潜力较大。公司由济高资本直接管理，有助于上市公司提高经营决策效率。海外地缘冲突不断，黄金价格受避险推动而走高。美国经济增速放缓，加之海外突发风险事件，促使黄金配置价值凸显，看好黄金后续上涨。

风险提示：宏观经济不及预期，地缘政治超预期，项目建设不及预期等。