长城汽车获国海证券增持评级，5月销量环比承压，海外市场稳中有进

6月7日，长城汽车获国海证券增持评级，近一个月长城汽车获得10份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现营业收入2397、2743、2995亿元，同比增速为38%、14%、9%；实现归母净利润109.5、137.4、190.6亿元，同比增速为56%、25%、39%，我们预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展。研报认为，5月销量环比承压，新品上市未来可期，海外销量同比稳步提升，产品矩阵覆盖进一步完善。凭借销售结构的调整，高价值产品的占比同比有所提升，公司的海外业务将聚焦ONEGWM战略，丰富全品类、全动力、全档次产品矩阵覆盖，有望全面推动海外品牌市占率持续提升。

风险提示：汽车（新能源汽车）市场销量增速不及预期；新车开发进程不及预期；国际市场需求不稳定；汇率波动风险；地缘政治因素导致海外市场业务发展不及预期；智能化发展进度不及预期。