云南白药获海通国际买入评级，12个月目标价为73.36元

6月10日，云南白药获海通国际买入评级，近一个月云南白药获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为46.8亿元、52.1亿元、57.3亿元，增速分别为14.3%、11.4%、10.1%。公司拥有中药资源品代表性品牌，具备丰富创新产品矩阵，研报给予公司2024年28XPE，目标价73.36元，维持“优于大市”评级。研报认为，公司步入改革新阶段，聚焦主业、提质增效促发展。未来公司的药品业务是公司核心业务板块，将利用院外OTC渠道优势与品牌优势，推动药品事业群快速发展，同时也会持续聚焦口腔健康及洗护产品，通过多元化渠道拓展带动核心品种放量。

风险提示：中药材成本波动风险，药品集采影响加剧，核心产品放量不及预期。