中曼石油获国信证券买入评级，油服民企转型油气开采，开启第二成长曲线

6月19日，中曼石油获国信证券买入评级，近一个月中曼石油获得1份研报关注。

研报预计未来随着公司业务板块新增订单落地、现有油田区块的增产推进，公司未来3年将处于快速成长期，预计公司2024-2026年营业收入分别为46.54/55.38/64.31亿元，归母净利润分别为11.89/14.16/16.98亿元（+46.8%/19.1%/20.0%）。另外，通过多角度估值，预计公司合理股价为29.7-32.67元，相对目前股价有23%-35%溢价。研报认为，中曼石油是国内领先的集油田服务与原油勘探开采一体的民营企业，随着公司海内外油田区块的增产，公司营收利润将持续快速增长。而公司的海外油田主要分布在哈萨克斯坦与伊拉克，具有长期增产空间。

风险提示：原油价格大幅波动的风险；项目进展不及预期的风险；自然灾害频发的风险；地缘政治风险；政策风险等。