远兴能源获国信证券买入评级，资源稀缺且优势突出的天然碱行业龙头

6月20日，远兴能源获国信证券买入评级，近一个月远兴能源获得1份研报关注。

研报预计公司未来纯碱/小苏打产能持续扩张，预测公司2024-2026年归母净利润为24.86/28.21/32.08亿元，增长率分别为76.3%/13.5%/13.7%，相对目前股价有22%-39%溢价，预计公司合理估值8.65-9.90元。研报认为，公司在纯碱及尿素两大主业领域稳步发展，将继续精专、绿色、高质量发展之路。由于公司拥有目前已探明的最大天然碱矿，生产中的作用可以提高资源利用效率、节能降耗、降低成本；且纯碱/小苏打产品的绿色环保优势突出。

风险提示：纯碱及下游地产/光伏行业需求不及预期、产业政策变化、原材料价格波动、项目投产不及预期、参股子公司诉讼、大股东质押风险等。