天岳先进获东方财富证券增持评级，海外验证加速叠加规模效应显现，业绩迎来拐点

6月21日，天岳先进获东方财富证券增持评级，近一个月天岳先进获得1份研报关注。

研报预计2024至2026年，天岳先进的营业收入分别为21.34亿元、30.32亿元、41.43亿元；归属母公司的净利润分别为1.73亿元、2.30亿元、4.22亿元。研报还预测，对应的PS分别为10.60倍、7.46倍、5.46倍。研报认为，公司作为国内碳化硅衬底头部企业，在规模化效应、客户开拓、产品验证、技术开发等方面均具备领先优势，随着8英寸产品验证落地、二期项目逐步投产，公司经营规模、市场份额、盈利能力均有望进一步提升。

风险提示：下游需求不及预期的风险；产能提升不及预期的风险；市场竞争加剧带来的产品加速跌价风险；8英寸产品验证进展不及预期的风险。