葵花药业获西南证券买入评级，品牌构筑核心壁垒，“六五”规划开启百亿目标

6月24日，葵花药业获西南证券买入评级，近一个月葵花药业获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到12.6/13.9/15.4亿元。研报认为，公司成功打造出“葵花”和“小葵花”两个知名品牌，旗下的产品包装形象具有较高的辨识度；公司产品覆盖儿科、妇科及老年慢病领域，产品种类齐全；公司注重保障产品质量，遵循“药材好、药才好”的理念。在研发能力上，公司坚持“买、改、联、研、代”既定的研发领域总体方针，2023年公司已组建北京儿童制剂技术研发平台、北京研究院、哈尔滨研究院、益生菌联合研发中心及各生产企业研发团队，形成四院一体、研产共进的态势，公司加速实现产品的集群上市，并以BD及资本模式切入剂型创新，布局儿童特色品类。

风险提示：政策风险、新品研发风险、原材料价格波动风险。