湖北宜化获国信证券优于大市评级，主营产品量价齐升，资产质量逐步改善

6月26日，湖北宜化获国信证券优于大市评级，近一个月湖北宜化获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润为9.8/10.7/12.7亿元（相比上次预测结果增加21%/12%/5%）。研报认为，湖北宜化是我国化肥、聚氯乙烯塑料龙头，主营产品包括尿素、磷酸二铵、PVC、烧碱等，具有丰富的上游资源，可有效满足公司原料需求。公司逐步剥离低相关度资产，专注主营业务发展。“节能降碳方案”持续推进，公司产品PVC、合成氨、磷酸二铵、电石等行业格局或可能有持续改善的空间。维持“优于大市”评级。

风险提示：根据公司公告，2023年降解新材料亏损9207万元，2024年1-4月亏损2622万元，影响了上市公司Q1利润水平。随着后续子公司股权的成功转让，将有效为上市公司减亏约1亿元。