湖北宜化获国信证券买入评级，主营产品量价齐升，公司盈利水平大幅增长

7月9日，湖北宜化获国信证券买入评级，近一个月湖北宜化获得2份研报关注。

研报预计，公司2024年1月1日至2024年6月30日，公司实现归母净利润5.1-5.7亿元，同比增长102.09%-125.87%；实现扣非后净利润4.05-4.65亿元，同比增长96.36%-125.45%。国信证券认为，主营产品量价齐升，公司业绩实现高速增长；公司稳步推进多种资源布局，具备生产原料优势；专注主营业务发展，产业集中度持续提升。预计2024-2026年公司归母净利润为10.9/11.9/14.2亿元，相比上次预测结果增加11%/11%/12%。

研报认为，公司为磷肥、氮肥行业龙头，资源优势显著，二季度以来，伴随公司主营产品的量价齐升，公司业绩高速增长。此外，“节能降碳方案”持续推进，公司产品PVC、合成氨、磷酸二铵、电石等行业格局或会有持续改善的空间。此外，公司通过回购股权、置换产能、剥离低相关度资产等方式，持续提升公司在主营业务化肥、煤化工等核心产品产能的集中度。

风险提示：原材料价格大幅波动的风险、主营产品价格大幅下跌的风险、安全生产的风险、安全环保政策趋严的风险、公司内控的风险。