益生股份获国信证券买入评级，销量减少，苗价下跌

8月5日，益生股份获国信证券买入评级，近一个月益生股份获得4份研报关注。

研报预计益生股份作为国内白羽肉鸡种苗龙头，业绩后续有望直接受益白羽肉鸡板块景气修复，我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为4.03/9.03/8.09亿元。 研报认为，由于我国祖代白羽肉鸡进口受阻已开始影响商品代白羽肉鸡苗产量，预计将导致下半年商品代鸡苗出现明显减量。需求方面，受前期产能去化影响，当前猪周期已进入右侧，后续猪价持续上行有望带动毛鸡及鸡肉需求。综合来看，供给减量叠加需求改善，白羽肉鸡产业景气有望自下半年开启向上修复，益生股份作为优质种苗企业，有望直接受益。

风险提示：养殖过程中发生不可控疫情；粮食价格大幅上涨增加饲料成本。