永泰能源获开源证券买入评级，购买资产夯实煤炭主业，高成长彰显公司投资价值

2024年8月8日，永泰能源获开源证券买入评级，近一个月永泰能源获得1份研报关注。

研报预计公司发布关于披露发行股票购买资产预案暨股票复牌公告，拟通过发行股份购买天悦煤业51.0%股权，初步商定对应交易价格不超过3.5亿元，本次交易不会导致公司控制权变更，预计不会构成重大资产重组。同时，公司公告2025-2027年业绩预测，预计2025-2027年，将实现归母净利润28/38/58亿元，实现经营性净现金流73/85/122亿元。我们认为公司经营目标明确，积极提升资产质量，维持2024-2025年盈利预测并调高2026年盈利预测，预计2024-2026年实现归母净利润24.1/26.0/35.1(原值27.1)亿元，同比+6.4%/+8.0%/+34.9%。我们认为公司经营目标明确，积极提升资产质量，维持"增持"评级。

研报认为，公司煤电互补经营模式助力业绩增长、新建煤矿建设当中，储能转型发展值得期待，维持“增持”评级。重组后资源共享发挥协同效应，新资产增厚业绩推进精煤战略。当前公司已形成煤电互补业务格局，标的公司天悦煤业主营煤炭开采和销售。我们认为，本次重组有望对公司业务实现多重积极影响。

风险提示：煤价下跌超预期；煤炭产量不及预期；储能转型不及预期。