仙乐健康获国联证券买入评级，符合预期，期待弹性

8月12日，仙乐健康获国联证券买入评级，近一个月仙乐健康获得6份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收预测分别为43.39/49.43/55.85亿元，同比增速分别为21.13%/13.91%/12.99%，2024-2026年归母净利润预测分别为4.03/5.02/5.87亿元，同比增速分别为43.24%/24.65%/17.06%。研报认为，产品结构升级，盈利水平提升。受益于美洲产能利用率提升，以及毛利率较高的软糖收入占比提升、叠加规模效应下采购红利释放，2024Q2公司毛利率同比+2.41pct至33.35%。盈利水平进一步提升，公司净利率同比+0.65pct至7.90%。

风险提示：食品安全风险、市场拓展不达预期风险、原料价格上涨风险。