三鑫医疗获西南证券买入评级，业绩持续向好

8月12日，三鑫医疗获西南证券买入评级，近一个月三鑫医疗获得2份研报关注。

研报预计2024年至2026年归母净利润分别为2.3、2.6、3亿元。研报认为，三鑫医疗业绩实现较快增长，盈利能力提升。分季度看，2024年Q1/Q2单季度收入分别为3.3/3.6亿元，同比增速分别为+21%/+15%，归母净利润分别为0.5/0.5亿元，同比增速分别为+19.7%/+17.8%，主要系公司血液净化类产品增速较快带动。从盈利能力看，2024H1毛利率为35.1%，销售费用率为6.3%，管理费用率为6.7%，研发费用率为4.1%，净利润率为16.8%，盈利能力有所提升。

风险提示：产品价格或大幅下降，血液净化产能释放或不及预期。