杰克股份获西南证券买入评级，H1业绩超预期，爆品热销拉动利润率提升

8月15日，杰克股份获西南证券买入评级，近一个月杰克股份获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.7亿元、9.9亿元、12.2亿元。研报认为，公司紧抓行业复苏机遇，加大研发投入，聚焦核心品类打造爆品，通过快反王及过梗王“双王”爆品引领，全面提升产品力；同时聚焦爆品全球推广，加速快反王的价值传播及市场渗透，促进快反王市占率提升，借力过梗王爆品发布会，激发市场活力，带动各产品品类的增长。预计未来三年归母净利润将保持31.2%的复合增长率。

风险提示：下游需求恢复或不及预期，出口及汇率变动风险，原材料价格波动风险，海外经营风险。