海光信息获太平洋买入评级，Q2业绩增长加速

8月19日，海光信息获太平洋买入评级，近一个月海光信息获得9份研报关注。

研报预计公司2024-2025年营业收入分别为83.87/114.65/151.33亿元，归母净利润分别为17.23/24.86/35.58亿元。研报认为，公司是国内稀缺的CPU+GPU算力领军企业，有望受益于AI浪潮下国产算力需求增长。主要原因是市场需求增加，同时公司产品性能及客户认可度持续提升，并加大市场拓展力度。公司实现营业收入21.71亿元，同比增长49.67%，归母净利润5.65亿元，同比增长28.95%，Q2营收及利润增速均较Q1进一步加速。2024年H1公司毛利率63.43%，同比+0.56pct。销售/管理/研发费用率分别为1.89%/1。.80%/30.06%，同比+0.2/-0.8/-2.0pct。

风险提示：产品研发不及预期，客户拓展不及预期。