胜宏科技获开源证券买入评级，2024Q2业绩环比高增，拟收购泰国工厂助力长期成长

8月19日，胜宏科技获开源证券买入评级，近一个月胜宏科技获得4份研报关注。

研报预计公司发布2024年半年报，2024H1公司实现营业收入48.55亿元，同比+32.29%；归母净利润4.59亿元，同比+33.23%；扣非净利润4.62亿元，同比+31.00%；其中，2024Q2营收实现24.64亿元，同比+28.84%，环比+3.02%；归母净利润2.49亿元，同比+13.6%，环比+18.99%；扣非净利润2.55亿元，同比+7.02%，环比+23.37%。研报认为，公司加速布局AI相关产品，有望充分受益于AI终端应用需求，我们维持2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为11.75/14.92/19.32亿元。MFS集团并表助力业绩提升，AI业务布局加速推进，2024H1公司业绩同比增长，主要得益于MFS集团营业收入同比增长以及公司高端AI数据中心算力产品的顺利进入量产。开拓布局海外业务，计划收购并增资APCB泰国工厂，将利于快速满足客户海外交付需求，打造全球化供应能力，亦有力带动国内工厂订单需求增长。

风险提示：行业景气度复苏不及预期、产品研发不及预期、行业竞争格局加剧。