科达利获华安证券买入评级，公司盈利能力稳健，国内外扩张提速

8月21日，科达利获华安证券买入评级，近一个月科达利获得8份研报关注。

研报预计，24/25/26归母净利润分别为14.10/16.98/20.60亿元，维持公司“买入”评级。研报认为，公司作为结构件头部公司，仍有望维持较高盈利水平。公司24年上半年实现营收54.5亿元，同比+10.8%，实现归母净利润6.5亿元，同比+27.4%，其中2024Q2公司实现营收29.37亿元，同比+13.4%，环比+17.1%。持续加码海内外产能建设，海外基地逐步投产盈利。公司不断扩展动力电池领域产能。在原有国内13个动力电池精密结构件生产基地及国外3个生产基地的基础上，23年8月公司定增34.8亿元建设4个动力电池精密结构件项目，24年1月公司公告投资不超过12亿元建设深圳新能源电池精密结构件生产基地。

风险提示：下游锂电池市场发展不及预期，公司出货不及预期。