常熟银行获国联证券买入评级，投资收益表现亮眼，负债成本边际改善

8月21日，常熟银行获国联证券买入评级，近一个月常熟银行获得6份研报关注。

研报预计2024-2026年营业收入分别为110/119/133亿元，同比分别+11.36%/+8.45%/+11.83%，3年CAGR为10.53%；归母净利润分别为39/44/51亿元，同比增速分别为+17.83%/+14.01%/+15.97%，3年CAGR为15.93%。研报认为，公司作为小微龙头，资产端优势显著。

风险提示：稳增长不及预期，资产质量恶化，监管政策转向。