江苏神通获华鑫证券买入评级，业绩稳健增长

8月22日，江苏神通获华鑫证券买入评级，近一个月江苏神通获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入分别为24.35、28.58、32.95亿元。研报认为，核电作为经济发展需要的清洁能源，近年来核电新项目建设核准批复进入常态化。根据统计，阀门投资占核电机组投资额的5%，每一个新增机组阀门需求约10亿元。公司作为首批进军核电阀门领域的阀门企业之一，自2008年以来已获得了我国招标的核级蝶阀、核级球阀的90%以上的订单。公司下游业务多元发展，核电新签订单同比高增。核电行业实现营收3.54亿元（同比+1%），子公司神通核能取得新增订单5.04亿元（同比+92%）。

风险提示：核电项目建设进度不及预期风险；核电机组核准不及预期风险；核电安全环保风险；技术和质量风险；行业发展政策风险；市场开拓风险；经营规模扩大后面临的管控风险；募投项目进展低于预期风险。