华阳集团获太平洋买入评级，新产品加速迭代量产落地，双主业高速增长

8月22日，华阳集团获太平洋买入评级，近一个月华阳集团获得10份研报关注。

研报预计，公司2024-2026年实现营收91.07、112.82、137.30亿元，同比+27.60%/+23.88%/+21.70%；实现归母净利润6.43、8.49、10.41亿元，同比+38.42%/+31.94%/+22.63%。研报认为，公司客户头部自主+合资/外资全面开花，预计下半年新产品产能爬坡持续释放增量。新产品加速迭代量产落地，双主业高速增长。

风险提示：汽车智能化渗透率不及预期、原材料价格波动超出预期、芯片短缺超出预期、新产品研发进度不及预期、海外市场拓展不及预期。