麦澜德获华安证券买入评级，2024Q2改善明显

8月22日，麦澜德获华安证券买入评级，近一个月麦澜德获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026收入有望分别实现4.10亿元、5.07亿元和6.29亿元，同比增速分别达到20.3%、23.7%和24.0%，2024-2026年归母净利润分别实现1.37亿元、1.77亿元和2.19亿元，同比增速分别达到52.7%、28.8%和23.9%。研报认为，公司战略以专注女性健康和美为主，在“美”这条需求赛道上，也积极投入资源，延伸生殖康复和抗衰产品的应用场景，并顺应医疗资源下沉的政策导向，加强与基层医疗机构的合作，建立完善大渠道制度。2024年上半年，公司生殖康复和抗衰产品线实现销售收入0.56亿元，单品类毛利率93.22%，成为公司第二条重要产品线。

风险提示：新产品研发及推广不及预期风险；市场竞争加剧风险。