惠泰医疗获国金证券买入评级，三维手术量高速增长，海外自主品牌拓展顺利

2024年8月23日，惠泰医疗获国金证券买入评级，近一个月惠泰医疗获得1份研报关注。

根据国金证券的研报，2024年8月22日，惠泰医疗发布了半年度报告，上半年，公司实现收入10.01亿元，同比增长27%，实现归母净利润3.43亿元，同比增33%，实现扣非归母净利润3.28亿元，同比增长35%。2024年二季度，公司实现收入5.46亿元，同比增长25%，实现归母净利润2.02亿元，同比增长31%，实现扣非归母净利润1.91亿元，同比增长26%。

研报显示，公司的三维电生理手术量高速增长，上半年，电生理产品实现收入2.23亿元，国内新增医院植入超过150家，超过800家医院完成了约7500例三维电生理手术，同比增长超过100%。同时，公司国际业务也持续增长，实现收入1.16亿元，同比增长19.73%。

预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.09、9.72、12.98亿元，同比增长33%、37%、34%。

风险提示：医保控费政策风险；在研项目推进不达预期风险；产品推广不达预期风险；汇兑风险。