广联达获开源证券买入评级，降本控费成效显现，数字成本业务稳健发展

2024年8月25日，广联达获开源证券买入评级，近一个月广联达获得5份研报关注。

研报预计2024-2025年广联达的归母净利润预测为4.38、7.09亿元，新增2026年预测为8.84亿元。研报认为，对于广联达，重点加强成本费用管控，成效逐步显现。2024年上半年，公司实现营业收入29.58亿元，同比下滑3.61%；实现归母净利润1.92亿元，同比下滑22.70%。其中，Q2单季度实现营业收入16.59亿元，同比下滑5.61%；实现归母净利润1.86亿元，同比增长44.66%。数字成本业务收入为24.59亿元，同比增长4.23%；数字施工业务收入为2.88亿元，同比下滑37.46%；数字设计业务收入为3549.07万元，同比下滑22.03%；海外业务收入为1.06亿元，同比增长11.29%。公司的数字成本业务稳健发展，产品价值不断提升。公司造价产品做厚产品价值的同时开拓新的增长空间，产品的续费率、应用率较2023年同期均有提升，客户粘性不断提高。

风险提示：房地产景气度向下风险；人才流失风险；业务拓展不及预期风险。