广联达获民生证券买入评级，2024Q2单季利润明显回暖，龙头长期潜力可期

8月25日，广联达获民生证券买入评级，近一个月广联达获得5份研报关注。

研报预计2024年实现营业总收入29.58亿元，同比下降3.61%；归母净利润1.92亿元，同比下降22.70%。公司Q2单季度实现归母净利润1.86亿元，同比增长45%。数字成本业务实现营业收入24.59亿，同比增长4.23%，收入增长主要来源于前期云合同的结转增加以及清标等产品的增长。研报认为，公司是国内领先的数字建筑平台服务商，短期受下游景气度影响业绩有所波动，但数字造价业务持续增长，数字施工业务等业务逐步发展，长期前景可期。我们预计公司2024-2026年归母净利润为5.20/7.64/9.52亿元，对应PE分别为31X、21X、17X，维持“推荐”评级。

风险提示：新技术推进不及预期；行业需求释放节奏波动；行业竞争加剧；项目管理风险。