北新建材获中国银河买入评级，石膏板稳健增长，“两翼”快速发力

8月26日，北新建材获中国银河买入评级，近一个月北新建材获得8份研报关注。

研报预计2024-26年归母净利润为44.24/50.21/56.91亿元，每股收益为2.62/2.97/3.37元。报告期内，北新建材发布2024年半年报，公司实现过人业绩。同时，公司的业务逐渐实现了稳步发展和国际化，公司积极开拓新市场，开发高端产品，推动消费升级等，石膏板行业龙头地位进一步巩固。并且，公司国际化持续推进，石膏板业务在坦桑尼亚市占率跃居第一位，泰国石膏板及其配套项目开工建设，海外销售、营收实现大幅增长。此外，公司的毛利率持续提升，经营性净现金流表现优异。

风险提示：下游需求不及预期风险；原材料价格超预期的风险；公司产能释放不及预期风险。