丽珠集团获太平洋买入评级，2024H1业绩符合预期，降本增效成效明显

8月26日，丽珠集团获太平洋买入评级，近一个月丽珠集团获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营业收入分别为125.73亿元/132.02亿元/140.34亿元，同比增速分别为1.15%/5.00%/6.30%；归母净利润分别为21.54亿元/24.07亿元/27.14亿元，同比增速分别为10.27%/11.71%/12.78%。研报认为，预计2025年之后多款潜在大单品陆续获批上市，公司将步入“创新药+高壁垒复杂制剂”战略转型后的快速发展阶段。对于丽珠集团，太平洋承认它在降本增效上的成效明显，利润端保持个位数增长，预期其未来表现喜人。

风险提示：制剂产品降价风险，在研产品获批不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。