恒生电子获国海证券买入评级，2024H1业绩短暂承压，股权激励传递信心

8月27日，恒生电子获国海证券买入评级，近一个月恒生电子获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营收75.9/83.38/93.19亿元，归母净利润分别为14.56/17.19/20.85亿元。研报认为，公司是证券&资管IT龙头，优势地位稳固，聚焦一流产品且提质增效。在新一代核心系统方面，UF3.0持续迭代，标杆项目达到里程碑上线目标，同时新签约了多家客户。O45新签约多家头部客户，基于IBOR的新一代投资管理平台建设取得重要进展，基于ABOR的运营平台建设达成合作。

风险提示：宏观经济下行影响下游需求，信创推进不及预期，新技术研发不及预期，市场竞争加剧，客户自研竞争等。