广西能源获国信证券买入评级，来水转好致业绩大幅增长

8月28日，广西能源获国信证券买入评级，近一个月广西能源获得1份研报关注。

根据国信证券的研报，广西能源实现营业收入19.20亿元，同比下降81.71%。实现归母净利润0.11亿元，同比增长216.20%。实现扣非归母净利润1.05亿元，同比增长232.52%，主要原因为水电厂流域的水量转好，水力发电量大幅增长，外购电量和外购电成本减少，以及供电量有所增加。预计2024-2026年归母净利润分别达到1.86亿元、4.77亿元和5.83亿元。

此外，公司的防城港海上风电示范项目已并网45台机组，总容量为38.25万千瓦，预计年底前将完成70万千瓦的全容量并网。上半年，广西能源完成了32.84亿千瓦时的发电量，同比增长12.48%，售电量41.84亿千瓦时，同比增加6.62%。

国信证券还提到，公司正在剥离非主业资产，聚焦电力主业。具体包括出售持有的1.07亿股环球新材国际股票，以及向广西金控资产管理有限公司转让永盛石化35%股权，交易价格为1.94亿元。

风险提示：电价下调，来水不及预期，项目进展不及预期，政策变化。