立高食品获开源证券买入评级，冷冻烘焙平稳，奶油保持增长

8月30日，立高食品获开源证券买入评级，近一个月立高食品获得3份研报关注。研报预计2024-2026年归母净利润预测为2.71/3.42/4.07亿元。研报认为，立高食品在冷冻烘焙板块虽短期平稳，但奶油业务持续增长。其中，2024H1的奶油类产品营收同比大增82.7%，其中稀奶油收入突破2亿元。而在营销架构调整和渠道整合之后，公司奶油业务快速增长。研报预计，中长期看来，冷冻烘焙渗透率有望逐渐提升，将为立高食品带来新的增长点。

风险提示：未来的风险因素包括竞争加剧风险、原料上涨风险、大客户依赖风险、食品安全风险。