今创集团获国海证券买入评级，业绩及签单稳步增长

2024年9月1日，今创集团获国海证券买入评级，近一个月今创集团获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现收入41.07、45.38、50.50亿元，实现归母净利润3.58、4.34、5.27亿元。研报认为，公司轨交主业产品包括内装饰、设备、电气三大系列，涵盖门系统、座椅、厨房等千余个细分产品，目前全面覆盖国内各主要动车车型及主要城市轨道车辆，并出口应用到数十个国家的轨道交通车辆项目，动车组与城轨车辆密集维修需求预计将推动轨交设备更新换代，公司轨交主业有望进一步增长。同时，公司重工板块相继推出码头轮式抓取料机CKJ-2000E、125T级矿用大型挖掘机CKW1250F、甲醇增程式宽体自卸车CKD130HC等新品，持续助力智慧港口和零碳矿山的建设和发展，重工板块未来成长可期。

风险提示：下游轨交行业招标不及预期；行业竞争加剧风险；重工板块拓展进度不及预期风险；毛利率下滑风险；税收优惠政策变动风险；汇率风险；海外业务经营风险。