日月股份获平安证券买入评级，投资收益增厚业绩

9月1日，日月股份获平安证券买入评级，近一个月日月股份获得4份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润分别为6.82亿元、7.71亿元、9.00亿元，原预测值6.83亿元、8.16亿元、9.69亿元。研报认为，上半年公司收入规模同比有所下降，同时综合毛利率同比下降2.43个百分点至19.14%。主要原因为下游需求疲软，铸件销量出现一定程度下降，同时铸件行业呈现更为突出的价格竞争。上半年公司转让了酒泉浙新能风力发电有限公司80%股权，确认投资收益约2.73亿元（所得税前），是公司上半年归母净利润较快增长的核心原因。公司在规模和技术上有显著优势，财务状况稳健，有望穿越行业低谷并借机扩大市场份额。

风险提示：（1）国内外风电需求受政策、宏观环境等诸多因素影响，存在不及预期的风险。（2）公司主要原材料为生铁和废钢，如果未来原材料价格大幅上涨，可能导致毛利率水平不及预期。（3）风电铸件行业竞争加剧和盈利水平不及预期风险。