博迁新材获天风证券买入评级，Q2业绩同环比大幅改善

9月1日，博迁新材获天风证券买入评级，近一个月博迁新材获得2份研报关注。

天风证券的研报预计2024-2026年博迁新材归母净利润分别为1.24/1.72/2.28亿元。研报认为，公司作为国内MLCC用镍粉龙头，伴随消费电子产业链逐步完成筑底与汽车电子市场的强劲发展，业绩有望迎来持续改善。同时公司高价镍去库效果显著，现金流同步大幅改善，24H1经营现金流净额达1.9亿元，yoy+213%。此外，MLCC行业开启成长新周期，有望持续提振高端镍粉需求。公司具备底层技术平台化的核心竞争力，PVD制粉工艺赋能高端粉体的横向拓展，平台型优势有望持续显现。

风险提示：需求波动风险；行业竞争加剧风险；汇率波动风险；原材料价格波动风险；客户集中度较高风险；知识产权诉讼风险。