新泉股份获天风证券买入评级，受汇兑损益影响，24Q2业绩短期承压

9月2日，新泉股份获天风证券买入评级，近一个月新泉股份获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年实现归母净利润10.45/13.51/17.15亿元，对应24-26年公司估值。公司24H1实现营收61.64亿元，同比+33.07%；归母净利润4.11亿元，同比+9.46%；扣非归母净利润4.11亿元，同比+9.48%。公司24H1毛利率19.98%，同比+0.12pct；24H1净利率6.62%，同比-1.49pct。24Q2公司营收31.17亿元，同比+26.74%/环比+2.30%；归母净利润2.06亿元，同比-7.66%，环比+1.13%。公司24Q2毛利率19.86%，同比-0.07pct/环比-0.25pct；24Q2净利率6.58%，同比-2.44pct/环比-0.08pct。研报认为，公司积极进行基地建设，加速国际化战略，积极推进募投项目上海研发中心项目、汽车饰件智能制造合肥基地建设项目以及上海智能制造基地升级扩建项目（一期）的建设。

风险提示：宏观经济波动；新能源车销量不及预期；新业务拓展不及预期。