云路股份获天风证券买入评级，业绩基本符合预期，静待H2非晶新产能释放

9月3日，云路股份获天风证券买入评级，近一个月云路股份获得3份研报关注。

研报预计24-26年归母净利润分别为3.57/4.35/4.99亿元（前值分别为4.03/4.68/5.54亿元，考虑非晶带材拓展仍需时间催化，下调盈利预测）。研报认为，作为非晶材料行业龙头，伴随产能释放与新产品放量，公司业绩有望保持快速增长。公司在未来的发展中依赖于核心技术的升级迭代，公司在涉及的行业中具有很大的市场份额，受益于非晶操作的规模化，同比增长7.4%，而利润空间则在提升产品质量和稳定性上寻求突破，资金投入不断提升，投资为积极。

风险提示：技术升级迭代的风险；核心技术泄密的风险；核心技术人员不足或流失的风险；下游需求不及预期的风险；原料价格波动的风险。