华发股份获国信证券买入评级，归母净利润同比下降34%

9月3日，华发股份获国信证券买入评级，近一个月华发股份获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2025年收入分别为748/785亿元，2024-2025年归母净利润分别为19.0/19.8亿元。研报认为，虽然华发股份归母净利润同比下降34%，但销售排名持续提升，土储仍较充裕。公司土地资源充沛，未来业绩有充分保障。此外，控股股东华发集团始终支持公司发展，为华发股份提供不超过120亿元的存量商品房收储支持，既助力珠海市加快建立租购并举的住房制度，完善“市场+保障”住房供应体系，又盘活公司存量资产，促进销售和稳定现金流。

风险提示：公司开发物业签约销售规模、结转进度、盈利水平不及预期。