开立医疗获华福证券买入评级，受行业招采扰动公司短期业绩承压，看好业绩环比改善趋势

9月4日，开立医疗获华福证券买入评级，近一个月开立医疗获得6份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润为5.6/7.2/9.2亿元，CAGR为26.6%。研报认为，受行业招采影响，终端医院采购减少，超声、内镜等招标量相比去年同期下滑较多。在以旧换新政策推进下，延后的招标需求将得以释放，24H2将给公司带来业绩增量。分产品，24H1彩超业务实现营收6.1亿元，内窥镜及镜下治疗器具业务实现业务3.87亿元。看好公司研发投入持续高增，产品市场认可度高。

风险提示：市场竞争加剧风险；新品推广不及预期风险；海外业务拓展不及预期风险。