海信家电获财信证券买入评级，出口维持高景气，盈利能力稳健

9月5日，海信家电获财信证券买入评级，近一个月海信家电获得8份研报关注。

研报预计海信家电24-26年营业收入分别为955/1045/1129亿元，归母净利润分别为33/36/39亿元，给予公司13-15倍，价格区间为30.94-35.70元。研报认为，出口表现优于内销，空冰洗均实现较快增长。24H1暖通空调业务共实现营收227.7亿元，同比+7.6%，冰洗实现营收146.9亿元，同比+26.8%。境内实现营收253.3亿元，同比+3.5%，境外营收182.1亿元，同比+27.9%。费用同比有所提升，盈利能力保持稳健。公司长期盈利能力有望进一步改善。

风险提示：原材料价格上涨，汇率波动风险，市场竞争加剧。