锦浪科技获华福证券买入评级，24Q2业绩显著改善

9月6日，锦浪科技获华福证券买入评级，近一个月锦浪科技获得6份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利为10.5/14.9/18.6亿元（24-25年前值16.2/22.4亿元，26年为新增预测值）考虑亚非拉新兴市场需求较好，欧洲户储库存持续去化，公司逆变器业务有望保持增长。研报认为，公司24H1逆变器业务毛利率19.3%，其中24Q2逆变器毛利率实现环比改善，主要因：1）24Q2海外并网和储能逆变器的接单量持续向好，海外出货占比提升，其中欧洲毛利率显著高于国内毛利率水平；2）公司供应链管控实现优化，高价物料库存错配问题得到解决，同时Q2整体出货规模大幅提升，费用实现摊薄。

风险提示：需求不及预期，海外贸易摩擦升级，行业竞争激烈，业绩不达预期。