开立医疗获华源证券买入评级，上半年业绩承压，逆势储备静待拐点

9月6日，开立医疗获华源证券买入评级，近一个月开立医疗获得7份研报关注。研报预计，2024-2026年公司总营收分别为24.48亿元、28.57亿元、33.75亿元，增速分别为15.47%、16.68%、18.15%；2024-2026年归母净利润分别为4.72亿元、5.94亿元、7.53亿元，增速分别为3.96%、25.66%、26.84%。研报认为，上半年公司业绩承压，静待设备更新政策落地。随着各地设备以旧换新政策的推进，院端采购需求恢复，下半年有望拉动业务。同时，公司加大投入，逆势储备，目前公司研发人数共八百余名，为内窥镜、微创外科、心血管介入等业务布局储备资源。

风险提示：包括但不限于行业竞争加剧风险、新品推广不及预期风险、国内政策变动风险、境外贸易冲突。