健康元获华安证券增持评级，上半年业绩承压，创新转型与双轮驱动稳步推进

9月6日，健康元获华安证券增持评级，近一个月健康元获得2份研报关注。

研报预计公司2024~2026年收入分别172.6/190.6/212.0亿元，分别同比增长3.7%/10.5%/11.2%，归母净利润分别为15.6/17.8/20.4亿元，分别同比增长7.8%/14.5%/14.6%，对应估值为12X/11X/9X。研报认为，公司上半年业绩承压，但处方药稳步推进，原料药与保健品多元发展，且创新转型与双轮驱动稳步推进。

风险提示：政策风险超预期；市场价格风险超出预期；研发进度不及预期。