长安汽车获东吴证券买入评级，8月销量回暖，牵手华为智驾合作再推进

2024年9月6日，长安汽车获东吴证券买入评级，近一个月长安汽车获得19份研报关注。

研报预计长安汽车2024年至2026年的营业收入为1578亿元、2001亿元和2220亿元，分别同比+4%/+27%/+11%。其归母净利润为80亿元、102亿元和122亿元，分别同比-30%/+28%/+20%。研报认为，长安汽车在8月份的集团销量达到18.71万辆，新能源渗透率为32.2%，出口率为18.9%，自主品牌海外和自主品牌新能源销量同比均有增长。长安自主品牌新能源汽车销量48,752辆，同环比分别+21.51/+7.34pct，新能源渗透率为32.2%，同环比分别+8.54/-0.39pct。

另外，长安汽车与华为的战略合作全面升级。新车长安UNI-Z燃油车型上市，搭载AI语音、FaceID3.0和IACC，提供智慧出行和智能座舱新体验。长安启源E07首发搭载长安高阶智驾，实现长安全栈自研L2+级别智能驾驶。硬件方面E07搭载30颗传感器，包括2颗激光雷达作为安全冗余，采用单颗英伟达Orin-X智驾芯片。

风险提示：全球地缘政治风险；国内乘用车市场竞争激烈。